Ẋ 시장 가격 흐름
대두 시장은 베이징 1차 무역협상 이후 중국의 신규 대두 수요 신호가 전혀 나타나지 않으면서 대량 거래 속 급락세를 보였다. 시장은 트럼프 대통령이 2월 초 시진핑 주석에게 추가 대두 구매를 “고려해달라”고 요청한 이후, 구곡 수급표를 바꿀 정도의 중국 매입 가능성을 선반영하며 상당한 롱 포지션을 구축해온 상태였다. 이날 가격 하락은 그 롱 포지션 청산이 핵심 동인이었으며, 특히 구곡 프론트 구간에 포지션이 집중되어 있었다. 베센트 재무장관의 CNBC 인터뷰는 오전 6시10분(CST)경 진행되었으며, 내일 추가 업데이트 역시 비슷한 시간대 가능성이 거론되었다. 7월물 대두는 36.5센트 급락 마감했으며, 이는 이란 전쟁으로 정상회담이 연기되었던 3월 중순 리밋다운 이후 최대 일일 하락폭이다. 신곡 11월물은 24.25센트 하락했다. 캘린더 스프레드는 매우 약세였으며 7월-8월 역조(inverse)는 거의 사라졌다. 미국 내 대두 베이시스는 대체로 보합이었다. 일부 예외를 제외하면 농가 매도는 다시 크게 줄어든 상태다. 걸프 CIF는 +82로 보합 유지되었다. CONAB의 브라질 생산량 상향(+100만 톤, 1억 8,010만 톤)은 시장에 큰 영향이 없는 재료로 평가되었다. 주간 수출판매는 대두박을 제외하면 실망스러웠다. 대두박은 344천톤·18천톤으로 견조한 수출 수요를 유지했으나, 대두(102천톤·81천톤)는 마케팅연도 최저 수준이었고 대두유(-1천톤)는 순감소였다. USDA는 미확인 목적지향 대두 252천톤(구곡 120천톤, 신곡 132천톤) 민간 판매를 발표했으며, 이는 3월 27일 이후 첫 오전 8시 판매 발표였다.
Ẋ 콩 제품 시장 동향
오일쉐어 스프레드는 대두박 하락폭이 대두유보다 더 컸기 때문에 소폭 반등했다. 글로벌 식물유 약세와 디젤 시장 추가 하락이 대두유에 부담을 주었다. 대두박은 전일 돌파 흐름을 이어가지 못했으며, 최근 수개월 동안 반복된 “돌파 후 고점 형성 실패” 패턴이 다시 나타났다. 긍정적인 부분은 보드 크러시 마진이 3.49달러/부셸로 사상 최고치를 경신했다는 점이다.
Ẋ NOPA 크러시 전망
다음 날 발표 예정인 NOPA 크러시 보고서에 앞서 시장 평균 예상치는 4월 크러시 2억 1,400만 부셸로 집계되었다. 이는 3월 2억 2,620만 부셸 대비 감소한 수치지만, 2025년 4월의 1억 9,020만 부셸보다는 높은 수준이다. 강한 크러시 마진에도 불구하고 일부 가공업체들이 계절 유지보수 및 수리를 위해 공장을 중단하면서 4월 크러시는 둔화되었다. 예상치가 현실화될 경우 여전히 월간 기준 사상 최대 4월 크러시가 된다. 4월 말 대두유 재고는 19.54억 파운드로, 3월 말 20.39억 파운드 대비 감소할 것으로 예상되었다.
Ẋ 주간 수출판매
구곡 대두 판매는 102천톤(400만 부셸)으로 마케팅연도 최저치를 기록했으며, 전주 대비 28%, 최근 4주 평균 대비 60% 감소했다. 주요 증가국은 인도네시아, 중국, 콜롬비아, 베트남, 필리핀이었으나 미확인 목적지 및 이집트 취소 물량에 상쇄되었다. 신곡 대두 판매 81천톤은 전량 멕시코향이었다. 대두 수출 선적은 671천톤으로 전주 대비 26% 증가했지만 최근 4주 평균 대비 2% 감소했다. 주요 목적지는 중국(337천톤), 이집트, 인도네시아, 멕시코, 캐나다였다. 구곡 대두박 판매는 344천톤으로 전주 대비 10%, 최근 4주 평균 대비 35% 증가했다. 구곡 대두유는 사우디·요르단·온두라스향 일부 판매에도 불구하고 캐나다 취소분 영향으로 순감소 1천톤을 기록했다.
Ẋ 미국·중국 무역 및 정책 뉴스
베센트 재무장관은 CNBC 인터뷰에서 “부산 합의를 통해 향후 3년간 매우 큰 구매 약속이 있다. 따라서 대두는 사실상 이미 다 처리되어 있다”고 언급했다. 동시에 올해 엘니뇨 작황 리스크를 이유로 중국이 추가 대두를 구매해야 한다고 주장했다. 그는 또 중국과 구성될 Board of Trade가 불꽃놀이·저가 소비재 등 비핵심 품목 약 300억 달러 규모를 무관세 대상으로 다룰 것이라고 밝혔다. 트럼프 대통령은 중국 측과 미국산 에너지 구매 확대, 특히 알래스카 관련 논의도 진행한 것으로 전해졌다.
Ẋ 중국 및 남미 작황
중국 Sinograin은 5월 14일 2023~2025년산 수입 대두 61,600톤 경매를 진행할 예정이다. USDA 가뭄 모니터에 따르면 미국 대두 재배지역의 가뭄 비율은 전주 대비 1%p 증가한 28%로 집계되었으며, 전년 동기 17% 대비 높은 수준이다. CONAB은 브라질 대두 생산 전망을 1억 8,010만 톤으로 100만 톤 상향했고, 수출 전망은 1억 1,600만 톤으로 60만 톤 상향했다. 부에노스아이레스거래소는 아르헨티나 대두 수확률이 57.9%로 전주 대비 23.5%p 상승했으며, 장기 평균보다 5%p 빠른 상태라고 밝혔다. 생산 전망은 4,860만 톤으로 유지되었다. 로사리오거래소는 25/26 아르헨티나 대두 생산 전망을 기존 4,800만 톤에서 5,000만 톤으로 상향했다.
Ẋ 기타 뉴스
아르헨티나 산타페 지역 Nueva Vicentin 해바라기 가공공장은 화재로 인해 운영이 중단되었다. 화재는 진압되었으나 피해 규모는 계속 평가 중이다.
Ẋ 대두 베이시스
US CIF Gulf : +82n (보합)
Cedar Rapids, IA : -30n (보합)
Mankato, MN : -35n (보합)
Decatur, IL : +20n (보합)
Decatur, IN : +10n (보합)
Columbus, OH : +10n (보합)